ZeroLiquid là gì?
ZeroLiquid chính là giao thức cho vay thuộc mảnh ghép Liquidity Staking Derivatives (LSDs) trên Ethereum, cho phép người sử dụng có thể thế chấp token LSD để vay với lãi suất 0% mà không có bất cứ một rủi ro bị thanh lý nào. Điều đặc biệt nhất ở đây đó chính là, ZeroLiquid cung cấp khoản vay “tự thanh toán” dựa trên lợi nhuận tạo ra từ tài sản thế chấp của người sử dụng.
Website ZeroLiquid: https://zeroliquid.xyz
Cơ chế hoạt động của ZeroLiquid
ZeroLiquid gồm có tất cả 4 tính năng chính đó là: ZeroFund, ZeroLoan, Peg Protection, Steamer.
ZeroLoan
ZeroLoan cho phép người sử dụng có thể vay bằng phương pháp mint zETH tới 50% giá trị nhờ việc gửi tài sản thế chấp như ETH, stETH… vào giao thức. Thông qua công cụ ZeroVault, giao thức sẽ có thể phát hành tài sản tổng hợp từ token LSD. Lợi nhuận từ token LSD sẽ được ZeroLiquid tự động trả số tiền nợ cho người sử dụng.
Tài sản thế chấp được gửi sẽ không bao giờ bị thanh lý trừ trường hợp người sử dụng đề nghị. Bên cạnh đó, họ có thể unstake hoặc stake các vị thế trong ZeroLiquid bất cứ lúc nào họ muốn.
Ngoài ra người sử dụng còn được phép có thể vay tới một nửa giá trị tài sản thế chấp.
Thí dụ: Alice gửi 1 ETH vào ZeroVault sẽ nhận lại 1 stETH. Với 1 stETH, Alice có thể vay được tối đa 0.5 zETH.
Quy trình ZeroLoan sẽ được diễn ra như sau:
- Bước thứ nhất: Người sử dụng gửi stETH hoặc ETH vào công cụ ZeroVault như tài sản thế chấp.
- Bước thứ hai: Nếu như mà tài sản là ETH, thông qua hợp đồng hoán đổi (Swapper Contract), giao thức sẽ tự động chuyển đổi thành token LSD của ETH.
- Bước thứ ba: ZeroVault phát hành tài sản tổng hợp (zETH).
- Bước thứ tư: Người sử dụng nhận được khoản vay dưới dạng zETH từ giao thức.
Quy trình ZeroLoans
Hiện tại ZeroLiquid đang hỗ trợ người sử dụng stake các token gồm có rETH, stETH… SOL, MATIC và các token LSD khác.
Steamer
Steamer trợ giúp người sử dụng swap zETH với stETH theo tỷ lệ 1:1.
Steamer đóng tất cả hai vai trò vô cùng quan trọng đó là: tăng tỷ lệ hoàn trả khoản vay và duy trì tính ổn định của zETH/stETH.
Lợi nhuận của ZeroLiquid từ token LSD (đã trừ đi 8% phí) sẽ được chuyển thẳng tới Steamer.
- Duy trì ổn định: Giao thức triển khai cơ chế khuyến khích thanh khoản đồng thời tích hợp zETH với các giao thức DeFi khác nhau nhằm để có thể giảm bớt đi áp lực bán nhất có thể đối với zETH.
- Tăng tỷ lệ hoàn trả khoản vay: Số tiền được giữ trong Steamer được dùng nhằm để có thể hỗ trợ hoàn trả lại những khoản nợ vẫn chưa trả cho toàn bộ người sử dụng ZeroLiquid.
Peg Protection
Để có thể duy trì lâu dài tính ổn định, bảo mật cho giao thức và đồng thời sự an toàn tuyệt đối cho tỷ lệ zETH/stETH, ZeroLiquid dùng cơ chế bảo vệ Peg gồm có những thành phần dưới đây:
- Kinh doanh chênh lệch giá (arbitrage): giao thức cho phép người sử dụng có thể gia tăng thu nhập thông qua mức giá chênh lệch giữa stETH và zETH. Một khi mà zETH thấp hơn stETH, anh em có thể dùng tính năng Steamer để có thể hoàn toàn lấy lại stETH theo tỷ lệ 1:1. Nếu như mà giá trị của zETH lớn hơn stETH, giao thức khuyến khích người sử dụng vay zETH và đồng thời bán trên thị trường để có thể kiếm tiền.
- Khuyến khích thanh khoản: Để khuyến khích người sử dụng cung cấp thanh khoản cho zETH/stETH, ZeroLiquid cung cấp những ưu đãi tới từ ZERO Token.
- Zero Fund: ZeroFund chính là một khoản dự trữ thu từ phí trên giao thức, bên cạnh đó được sử dụng nhằm để có thể đảm bảo sự ổn định của tỷ giá zETH/stETH trong những giai đoạn thị trường biến động mạnh.
- Giới hạn cho vay: Bằng phương pháp kiểm soát một cách chặt chẽ giới hạn cho vay, ZeroLiquid có thể bảo đảm sự tăng trưởng ổn định của TVL và đồng thời tránh gây áp lực bán quá mức đối với zETH nhất có thể.
- Protocol Owned Liquidity: ZeroLiquid sở hữu thanh khoản cặp ZERO/ETH, toàn bộ ETH được tạo ra từ pool này sẽ được sử dụng nhằm để có thể đảm bảo được tính ổn định và an toàn tuyệt đối của zETH/stETH. Bên cạnh đó, ZeroLiquid cũng sở hữu phần lớn thanh khoản của zETH/stETH.
Zero Fund
Zero Fund chính là quỹ dự trữ được sử dụng nhằm để có thể phát triển giao thức và đồng thời bảo vệ tỷ giá 1:1 của zETH/stETH. Theo đấy, 10% phí thu được từ người sử dụng được chuyển vào Zero Fund.
Ngoài ra Zero Fund cũng sẽ gồm có những token có thể tạo lợi nhuận, đồng nghĩa với việc quỹ có thể tăng trưởng ít nhất 5-10%/năm dựa trên phần lợi nhuận tích lũy.
Điểm nổi bật của ZeroLiquid
thanh toán (Self-Repaying Loans) Khoản vay tự
ZeroLiquid đem tới giải pháp khoản vay tự trả, tự động thanh toán những khoản vay theo thời gian bằng lợi nhuận được tạo ra từ tài sản thế chấp.
Đối với hình thức vay này, ZeroLiquid đem tới cho người sử dụng khả năng tiếp cận vốn đơn giản, ngoài ra thể hiện được tính an toàn và tính minh bạch nguyên nhân bởi vì được thực hiện bởi hợp đồng thông minh.
Lãi suất 0% (0% Interest Loans)
ZeroLiquid cam kết 100% rằng người sử dụng sẽ không cần phải chịu bất cứ một khoản lãi suất vay nào, thay vào đây chính là khoản phí nhỏ từ lợi nhuận của người sử dụng.
Không có rủi ro thanh lý (No Liquidation Risk)
Cơ chế thanh lý diễn ra khi giá trị của tài sản thế chấp bị sụt giảm so với giá trị của tài sản người sử dụng được mint.
Để có thể hoàn toàn tránh khỏi rủi ro thanh lý, ZeroLiquid đã giải quyết bằng phương pháp neo giá (peg) zETH theo tỷ lệ 1:1 với stETH.
Đọc thêm: UST mất peg – Liệu có phải do sự sụp đổ của mô hình “Ponzi”?
ZeroLiquid Token là gì?
ZERO Token Key Metric
- Token name: ZeroLiquid
- Ticker: ZERO
- Blockchain: Ethereum
- Token contract: 0xb0ed33f79d89541dfdcb04a8f04bc2c6be025ecc
- Token Type: Utility/Governance
- Token Supply: 30,500,000 ZERO
- Circulating Supply: Cập nhật…!
ZERO Token Use Cases
ZERO token được sử dụng để cung cấp thanh khoản, giao dịch và quản trị.
ZERO Token Allocation
ZERO Token được phân bổ theo bảng dưới đây:
Phân bổ Zero Token
Token Release Schedule
Dự án công bố kế hoạch phát hành Token như sau:
Lịch phát hành ZERO Token
ZERO Token Sale
Hiện tại dự án vẫn không có kế hoạch mở bán Token
Mua ZERO Token ở đâu
Bên cạnh đó người sử dụng cũng có thể mua ZERO Token ở sàn giao dịch phi tập trung (DEX): UniSwap V3, 1inch…
Roadmap
Dự án hiện đang cập nhật Roadmap từ tháng 5 năm 2023 tới tháng 7 năm 2023:
Tháng 5 năm 2023
- Triển khai Testnet
- Đề xuất về thanh khoản của zETH
- Sửa lỗi (bug)
- Mở rộng mối quan hệ với các đối tác
Tháng 6 năm 2023
- Marketing & Partnerships
- Website mới
- Audit
Tháng 7 năm 2023
- Tính năng ZERO Staking
- Chương trình khai thác thanh khoản zETH
- Gamification to drive TVL
- Triển khai Mainnet
Đội ngũ dự án
ZeroLiquid đã không công bố bất cứ một thông tin nào liên quan tới đội ngũ dự án.
Đối tác dự án
Hiện tại dự án vẫn chưa công bố những đối tác.
Dự án tương tự
Những dự án tương tự ZeroLiquid như:
- FlashStake: FlashStake chính là nền tảng DeFi cho phép người sử dụng có thể stake các token liquid staking derivatives (LSD).
- Lybra: Lybra chính là giao thức DeFi hỗ trợ mint stablecoin interest-bearing eUSD.