SYNTHR là gì? Dự án với công nghệ Omnichain chuyên nghiệp

0
676
Tính tới thời điểm hiện tại ứng dụng có thể kết nối đa chuỗi (omnichain) trong DeFi càng ngày càng được nhiều giao thức dùng. SYNTHR chính là một dự án không ngoại lệ. Không chỉ dừng lại ở đó, SYNTHR còn tạo ra các mô hình khác nhau để tối ưu hiệu quả sử dụng vốn cho người dùng. Liệu rằng SYNTHR có thật sự đặc biệt tới như vậy không? Hãy xem hết bài viết để biết được câu trả lời nhé!
Xem thêm

SYNTHR là gì?

SYNTHR chính là giao thức tài sản tổng hợp có khả năng tương tác đa chuỗi (Omnichain), cho phép quản lý, giao dịch, mint và kiếm lợi nhuận từ những tài sản phái sinh đại diện cho các công cụ tài chính trên toàn cầu.

Mình sẽ phân tích cho anh em một cách đơn giản hơn, với SYNTHR, người sử dụng hoàn toàn có thể token hoá bất cứ loại tài sản nào (trong DeFi và TradFi) thành tài sản tổng hợp có dạng syAsset, từ cổ phiếu công ty, hàng hoá, trái phiếu, bất động sản, ngoại tệ, tiền điện tử, NFT...

*Omnichain (đa chuỗi) chính là thuật ngữ mô tả nền tảng có khả năng tương tác với toàn bộ mạng lưới blockchain, không những vậy còn cung cấp cơ sở hạ tầng chung nơi tất cả các chuỗi tương tác và truyền dữ liệu cho nhau.

SYNTHR là gì? Dự án với công nghệ Omnichain chuyên nghiệp

Website SYNTHR: https://www.synthr.io

syAsset – Sản phẩm cốt lõi của SYNTHR

Sản phẩm của SYNTHR chính là tài sản tổng hợp có dạng syAsset, điển hình như syBTC, syUSD, syTSLA (đại diện cho cổ phiếu TESLA)… và có giá trị tương đương với tài sản thế chấp, được xác định thông qua cơ chế Oracle.

syAsset giúp người dùng tăng hiệu quả sử dụng vốn và đồng thời duy trì tính ổn định cho người nắm giữ thông qua những cơ chế:

Yield Bearing Collateral (Tài sản thế chấp sinh lãi)

Cơ chế Yield Bearing Collateral giúp gia tăng lợi nhuận bằng những phương pháp dưới đây:

Bước thứ nhất: Người sử dụng cung cấp thanh khoản trên các giao thức khác và nhận về phần thưởng là các LP token.

Bước thứ hai: SYNTHR cho phép người sử dụng có thể gửi LP token ở bước thứ nhất làm tài sản thế chấp để mint syAsset, dùng syAsset tham gia các hoạt động DeFi.

Như thế là lợi nhuận nhận về gồm có:

  • LP token ở bước thứ nhất.
  • Lợi nhuận khi tham gia vào các hoạt động DeFi.

Debt Pooling Model

SYNTHR dùng mô hình Debt Pooling Model của giao thức Synthetix giúp đảm bảo cho tài sản syAsset được duy trì ở mức an toàn nhất có thể.

Hiểu đơn giản, đối với mô hình ở phía bên trên, khi người sử dụng mint syAsset có nghĩa là đã có một khoản nợ trong SYNTHR và khoản nợ này sẽ được chia đều cho toàn bộ người mint thay vì độc lập như các giao thức khác.

Thí dụ: 

Bước thứ nhất: Vinh và Kỳ, 2 Trader cùng mint một khoảng 50,000 syUSD.

Bước thứ hai: Vinh sử dụng syUSD để mua syBTC, trong khi Kỳ giữ nguyên syUSD.

Bước thứ ba: BTC tăng 50%, lúc này Vinh sẽ nắm 75,000 USD, Kỳ giữ 50,000 USD, và tổng nợ của SYNTHR đã tăng lên 75,000 USD + 50,000 USD = 125,000 USD.

Bước thứ tư: Vì vào thời điểm lúc ban đầu, Vinh và Kỳ cùng có một khoản nợ 50,000 syUSD, nên trách nhiệm trả nợ là 50:50. Khi khoản nợ tăng lên $125,000, 2 bên sẽ cùng chịu khoản nợ là 62,500 USD. Thời điểm đấy Vinh đang nắm 75,000 USD, sẽ lời 12,500 USD, trong khi Kỳ nắm 50,000 USD sẽ lỗ 12,500 USD so với ban đầu.

Đọc thêm: Mô hình hoạt động của Synthetix

Rõ ràng mô hình Debt Pooling Model trên sẽ gây bất lợi cho người sử dụng nếu như mà gửi tài sản thế chấp ít biến động. Vì thế cho nên, giao thức SYNTHR đã tích hợp công cụ Hedge Pool vào mô hình Debt Pooling Model cho phép người sử dụng có thể tự bảo vệ tài sản của mình trước những biến động của thị trường.

Giả định tương tự ví dụ trên:

  • Sau khi Kỳ nhận được 50,000 syUSD được mint, Kỳ tiếp tục mint syUSD vào Hedge Pool làm tài sản thế chấp để nhận về Hedge token.
  • Khi BTC tăng 50%, Hedge token của Kỳ cũng sẽ tăng lên 50% để đảm bảo khoản nợ của Kỳ không bị ảnh hưởng.

Stability Pool

Theo như mình tìm hiểu Stability Pool giúp duy trì tính ổn định của syAssets bằng phương pháp triển khai tất cả những chương trình khai thác thanh khoản gọi là LP Mining.

Sau đây mình sẽ cung cấp cho anh em quy trình hoạt động của Stability Pool như sau:

Bước thứ nhất: Người sử dụng cung cấp thanh khoản (stability pool provider) vào pool.

Bước thứ hai: Khi tỷ lệ tài sản thế chấp của người mint giảm xuống 120%, các stability pool provider kích hoạt tính năng thanh lý nhằm duy trì sự ổn định của giao thức.

Bước thứ ba: Các stability pool provider nhận phần thưởng là các token SYNTH (utility token của giao thức).

Những sản phẩm khác của SYNTHR

Ngoài những sản phẩm chính là syAsset, SYNTHR có hai sản phẩm khác gồm có: SynthSwap và Vaults.

SynthSwap

SynthSwap chính là sàn DEX của giao thức, cho phép người sử dụng swap các loại tài sản syAsset.

Ví dụ về quy trình của SynthSwap như sau: 

  • Đối với người dùng: swap syUSD để nhận syETH.
  • Đối với giao thức: Đốt (burn) syUSD và mint syETH cho người sử dụng đối với mức trượt giá (slippage) bằng 0.

Bằng phương pháp hoạt động trên, SynthSwap giúp người sử dụng có thể tiết kiệm được phí slippage và có thể linh hoạt dùng tất cả những loại tài sản để gia tăng hiệu quả sử dụng vốn.

SYNTHR là gì? Dự án với công nghệ Omnichain chuyên nghiệp

Quy trình hoạt động của SynthSwap

Vault

SYNTHR cho phép người sử dụng có thể cung cấp thanh khoản vào các vault: Delta-Neutra Vault, Long-Farm Vault, Short-Farm Vault và User Created Vault nhằm để tối ưu lợi nhuận thông qua phần thưởng.

1. Long-Farm Vault:

Long-Farm Vault giúp cho người sử dụng có thể kiếm phần thưởng bằng phương pháp phân bổ tài sản dựa trên dự đoán về giá của syAsset sẽ tăng trong tương lai.

Ví dụ về cách dòng tiền di chuyển trong Long-Farm Vault: 

Bước thứ nhất: Trang có 900 syUSD. Trang dự đoán trong tương lai các sàn DEX đối tác của SYNTHR sẽ giao dịch syUSD với mức giá cao hơn so với công cụ Oracle của giao thức cung cấp. Do đấy, Trang gửi 900 syUSD vào Long-Farm Vault.

Vault tự động chia tài sản của Trang thành hai phần A, B, mỗi phần tương ứng 450 syUSD.

Bước thứ hai: Chiến lược của Long-Farm Vault sẽ được diễn ra như sau:

  • Gửi phần A tới sàn DEX thứ ba để mua tài sản syAsset khác với mức giá cao hơn so với mức giá được cung cấp bởi Oracle.
  • Phần B được dùng nhằm để cung cấp thanh khoản cho cặp tài sản syAsset trên DEX khác để nhận phần thưởng.

Theo đấy, người sử dụng nhận về lợi nhuận dưới đây:

  • Phần thưởng nhận về được xác định dựa trên tỷ lệ chênh lệch giữa giá syAsset trên DEX và Oracle. Nếu như mà mức chênh lệch càng cao, phần thưởng nhận về càng lớn (được trả bằng token SYNTH).
  • Phần thưởng cung cấp thanh khoản được phân phối bởi token SYNTH.

SYNTHR là gì? Dự án với công nghệ Omnichain chuyên nghiệp

Khả năng tương tác với các DEX đối tác trong DeFi của syAsset để kiếm lợi nhuận

2. Short-Farm Vault

Short-Farm Vault giúp người sử dụng có thể kiếm phần thưởng bằng phương pháp phân bổ tài sản dựa trên dự đoán về giá của syAsset sẽ giảm trong tương lai.

Ví dụ về cách dòng tiền di chuyển trong Long-Farm Vault: 

Bước thứ nhất: Trang có 900 syUSD. Trang dự đoán trong tương lai các sàn DEX đối tác của SYNTHR sẽ giao dịch syUSD với mức thấp hơn so với công cụ Oracle. Do đấy, Trang gửi 900 syUSD vào Short-Farm Vault.

Vault tự động chia tài sản của Trang thành tất cả hai phần A, B, mỗi phần tương ứng 450 syUSD.

Bước thứ hai: Chiến lược của Short-Farm Vault sẽ được diễn ra như sau:

  • Gửi phần A tới sàn DEX thứ ba để mua tài sản syAsset khác với mức giá thấp hơn so với mức giá được cung cấp bởi Oracle.
  • Phần B được dùng nhằm để cung cấp thanh khoản cho cặp tài sản syAsset trên DEX khác để nhận phần thưởng.

Theo đấy, người sử dụng nhận về lợi nhuận tương tự Long-Farm Vault.

3. User Created Vault

Với User Created Vault, người sử dụng hoàn toàn có thể sở hữu một vault của riêng mình bằng phương pháp tự tạo, tùy chỉnh và quản lý chiến lược trong vault.

Nghĩ theo một cách đơn giản hơn, User Created Vault cho phép người sử dụng có thể quản lý tài sản syAsset của mình một cách chặt chẽ trong vault và thực hiện chiến lược như: farming, lending và borrowing để kiếm lợi nhuận. Tài sản trong User Created Vault có thể hoạt động trong tất cả hệ sinh thái của SYNTHR.

Điểm nổi bật của SYNTHR

  • Mô hình POL (Protocol owned Liquidity): Bằng những chương trình khuyến khích cung cấp thanh khoản, giao thức đảm bảo được mức thanh khoản sâu.
  • Giải pháp Omnichain: SYNTHR dùng giải pháp Omnichain của LayerZero để người sử dụng hoàn toàn có thể chuyển tài sản giữa các chain khác nhau trong một giao dịch.
  • Tài sản thế chấp có thanh khoản sâu: syAssets được thế chấp bởi các loại tài sản có thanh khoản sâu có thể kể đến như ETH, USDC hoặc USDT, nhằm đảm bảo khả năng thanh toán cao.
  • Data-feed của Oracle: SYNTHR dùng data-feed (sản phẩm cung cấp dữ liệu về giá), nhằm:

Cung cấp giá trị syAssets on-chain giúp đảm bảo số lượng tài sản có thể mint cũng như tỷ lệ thế chấp của người sử dụng.

Cung cấp giá trị những loại tài sản thế chấp giúp giao thức có các hoạt động tái cân bằng để ổn định tỷ lệ neo (peg).

Token SYNTHR là gì?

SYNTHR có tất cả 2 token là veSYNTH (governance) và SYNTH (utility).

SYNTH Token Key Metric

  • Token name: SYNTHR
  • Ticker: SYNTH
  • Blockchain: Cập nhật..!
  • Token contract: Cập nhật..!
  • Token Type: Utility
  • Token Supply:  590,047,619 SYNTH
  • Circulating Supply: Cập nhật…!

SYNTH Token Use Cases

SYNTH token được sử dụng nhằm để: 

  • Stake token SYNTH để nhận về veSYNTH
  • Cung cấp thanh khoản.
  • Làm phí và phần thưởng cho người sử dụng.

veSYNTH token được dùng nhằm để:

  • Quyền quản trị.
  • Phần thưởng khuyến khích.
  • Phí hỗ trợ dự án.
  • Chia sẻ doanh thu từ giao thức.
  • Tạo Pool.

SYNTH Token Allocation

SYNTH token sẽ được phân bổ như sau:

  • Vòng Seed và Private: 26.6%
  • Team: 9.5%
  • Advisors: 3.4%
  • Governance, Grants, LP, Rewards: 33.9%
  • Legal, Marketing và Operations: 13.6%
  • Sale: 2%
  • Exchange và Liquidity Partnerships: 3.4%
  • Treasury: 5.9%
  • Bug Bounty: 0.8%
  • Airdrop: 0.8%

SYNTHR là gì? Dự án với công nghệ Omnichain chuyên nghiệp

Phân bổ token SYNTH

SYNTH Token Release Schedule

Cập nhật…!

SYNTH Token Sale

Theo như mình tìm hiểu thì dự án công bố có 3 vòng sale bao gồm: Seed, Private và Public.

Roadmap

Q1 2023

  • Chương trình dành cho người đóng góp sớm
  • Triển khai testnet EVM
  • Chương trình tài trợ

Q2 2023

  • Triển khai testnet
  • Aggregator DEX
  • Stability Pool

Q3 2023

  • veSYNTH
  • Audit
  • Triển khai mainet

Q4 2023

  • Hedge Pool
  • Vaults
  • Phát triển hệ sinh thái

Đội ngũ dự án

Hiện tại dự án vẫn chưa công bố đội ngũ, nếu như có thông tin mới nhất mình sẽ cung cấp cho anh em ngay lập tức!

Đối tác dự án

SYNTHR công bố những đối tác như: Redbelly, Stratement Exchange, Swapped,…

Dự án tương tự

Sau đây chính là những dự án tương tự SYNTHR:

  • Lybra: Là giao thức thuộc mảnh ghép Liquid Staking Derivative (LSD), được kỳ vọng sẽ gia tăng tính linh hoạt cho các loại tài sản trên Ethereum, và thúc đẩy lợi nhuận cho người sử dụng bằng phương pháp phát triển interest-bearing stablecoin eUSD.
  • Swell: Là giao thức liquid staking cho phép người sử dụng stake ETH, nhận lại liquid staking token (LST) và nắm toàn quyền kiểm soát tài sản của mình.

Nếu như anh em thấy bài viết này hay thì hãy chia sẻ cho những anh em khác cùng biết nhé!